- Dividendy do holdingu
- 0 %osvobozeno při splnění podmínek (§ 19 ZDP)
- Podmínky osvobození
- ≥ 10 % po ≥ 12 měsícůpodíl na základním kapitálu, nepřetržitě
- Dividendy fyzické osobě
- 15 %srážková daň
- Daň z příjmů právnických osob
- 21 %sazba v roce 2026
- Obvyklá forma holdingu
- s.r.o.základní kapitál od 1 Kč
Co je holdingová struktura
Holdingová struktura je uspořádání, ve kterém jedna společnost (mateřská, „holding“) vlastní podíly v jedné nebo více dalších společnostech (dceřiných), a vy jako podnikatel vlastníte podíl v holdingu místo přímo v provozních firmách. Provozní firmy podnikají, uzavírají smlouvy a nesou provozní riziko; holding drží podíly, přijímá zisk a rozhoduje, kam ho dál poslat. V Česku se holding nejčastěji zakládá jako společnost s ručením omezeným, protože má nízké náklady na správu a založení s.r.o. je rychlé a levné. Pro holding neexistuje zvláštní právní forma – rozhodující je, co společnost vlastní a jak je struktura nastavena v daních a účetnictví.
Osvobození dividend a prodeje podílu: podmínky v roce 2026
Podíly na zisku, které dceřiná společnost vyplácí mateřské společnosti, a příjem mateřské společnosti z prodeje podílu v dceřiné společnosti jsou osvobozeny od daně z příjmů právnických osob, pokud jsou splněny podmínky § 19 zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů. Zákon definuje mateřskou a dceřinou společnost takto:
- mateřská společnost drží na základním kapitálu dceřiné společnosti alespoň 10 % podíl,
- a drží ho nepřetržitě nejméně 12 měsíců (§ 19 odst. 3 písm. b) a c)),
- obě společnosti mají právní formu uvedenou v předpisech EU – v Česku typicky s.r.o. nebo a.s. – nebo formu družstva a jsou daňovými rezidenty České republiky či jiného členského státu EU (§ 19 odst. 1 písm. ze) a zi)),
- příjemce je skutečným vlastníkem příjmu a ani jedna ze společností není od daně z příjmů osvobozena (§ 19 odst. 9 a 11).
Podmínku 12 měsíců nemusíte splnit předem. Osvobození lze uplatnit hned při splnění 10 % podílu, lhůta však musí být dodržena následně; pokud podíl prodáte dřív, posuzuje se uplatněné osvobození jako nesplnění daňové povinnosti za příslušné období (§ 19 odst. 4). Osvobození se nevztahuje na podíly na zisku od dceřiné společnosti v likvidaci a na podíly nabyté koupí obchodního závodu (§ 19 odst. 2 a 9).
U dceřiné společnosti mimo EU platí osvobození jen tehdy, je-li rezidentem státu, se kterým má Česká republika účinnou smlouvu o zamezení dvojímu zdanění, má právní formu srovnatelnou s s.r.o., a.s. nebo družstvem a podléhá dani obdobné dani z příjmů právnických osob se sazbou nejméně 12 % (§ 19 odst. 9). Pro společnosti z Norska, Islandu a Lichtenštejnska platí režim jako pro EU (§ 19 odst. 10).
| Situace | Bez holdingu (podíl drží fyzická osoba) | S holdingem (podíl drží mateřská s.r.o.) |
|---|---|---|
| Výplata zisku z provozní s.r.o. | 15 % srážková daň (§ 36 odst. 2 ZDP) | 0 % – osvobozeno při 10 % podílu a 12 měsících držby |
| Prodej podílu do 5 let od nabytí | Zdanitelný příjem fyzické osoby | 0 % – osvobozeno při 10 % podílu a 12 měsících držby |
| Prodej podílu po 5 letech od nabytí | Osvobozeno (§ 4 odst. 1 písm. q) ZDP), nebyl-li podíl v obchodním majetku | 0 % – osvobozeno při 10 % podílu a 12 měsících držby |
| Výplata zisku z holdingu vám jako fyzické osobě | – | 15 % srážková daň |
Z tabulky plyne podstatná věc: holding daň z dividend neruší, ale odkládá ji. Zisk zdaněný 21 % v provozní firmě putuje do holdingu bez další daně a může být reinvestován v plné výši; 15 % srážková daň přijde na řadu, až když si peníze vyplatíte z holdingu vy osobně.
Kdy holding dává smysl
- Reinvestujete zisk. Zisk provozní firmy chcete použít na další projekt, nemovitost nebo investici, a ne spotřebovat. Bez holdingu byste ho nejprve zdanili 15 % jako dividendu.
- Máte nebo plánujete více podnikání. Každá aktivita sedí ve vlastní s.r.o., problém v jedné neohrozí ostatní ani majetek držený v holdingu.
- Připravujete prodej firmy. Po 12 měsících držby může holding prodat dceřinou společnost bez daně a výtěžek použít na další investice.
- Vstupuje partner nebo investor. Vlastnické vztahy se řeší na úrovni holdingu nebo jedné dceřiné společnosti, aniž by se měnily ostatní firmy.
- Řešíte nástupnictví. Podíl v jediné společnosti – holdingu – lze předat snáze než podíly v pěti firmách.
Kdy holding smysl nedává
Holding je nástroj, ne cíl. Zbytečný je zpravidla tehdy, když máte jednu firmu, zisk z ní žijete a neplánujete prodej ani další společnosti. Počítejte s tím, že:
- mateřská společnost vede vlastní účetnictví, sestavuje účetní závěrku, zveřejňuje ji a podává daňové přiznání – i když má jediný výnos;
- náklady související s držbou podílu v dceřiné společnosti nejsou daňově uznatelné; u nepřímých (režijních) nákladů zákon předpokládá 5 % z přijatých dividend, pokud neprokážete nižší částku (§ 25 odst. 1 písm. zk) ZDP);
- pokud podíl ve stávající firmě držíte jako fyzická osoba déle než 5 let, je jeho prodej osvobozen i bez holdingu (§ 4 odst. 1 písm. q) ZDP);
- struktura musí mít skutečný ekonomický důvod – správa více firem, oddělení rizika, investice, nástupnictví. Struktury vytvořené pouze pro daňovou úsporu správce daně zpochybňuje. Holdingy proto navrhujeme tak, aby důvody byly doložitelné.
Pokud po rozboru zjistíme, že vám holding nepřinese víc než administrativu, řekneme vám to. Často je lepší cestou jen pořádek v účetnictví a daních stávající firmy.
Jak holding navrhneme a založíme
- Rozbor. Zmapujeme vaše společnosti, podíly, dobu držby, plány na prodej či investice a navrhneme strukturu včetně daňových dopadů převodu stávajících podílů.
- Založení mateřské společnosti. Založíme holdingovou s.r.o. – společenskou smlouvu nebo zakladatelskou listinu u notáře, zápis do obchodního rejstříku, registraci na finančním úřadě a zápis skutečného majitele. Potřebujete-li držet podíly okamžitě, lze použít i ready-made s.r.o.
- Převod podílů. Stávající podíly převedeme na holding smlouvou o převodu podílu s úředně ověřenými podpisy (§ 209 zákona o obchodních korporacích), nebo je vložíme jako nepeněžitý vklad. Zajistíme zápis změn v obchodním rejstříku a v evidenci skutečných majitelů.
- Nové dceřiné společnosti. Další provozní firmy založíme rovnou pod holding, včetně živností a případné registrace k DPH.
- Průběžná péče. Účetní a daňová kancelář Frolík Group vede účetnictví všech společností ve skupině, hlídá 12měsíční lhůty, připravuje rozhodnutí o výplatě podílů na zisku a daňová přiznání. Když některá firma dožije, zajistíme její řádnou likvidaci.
Proč Frolík Advisory
Holding není jednorázový úkon u notáře, ale struktura, se kterou budete žít roky. Ve Frolík Group spojujeme korporátní poradenství s účetní a daňovou kanceláří, která skupině za léta obsloužila více než 1 000 klientů. Totéž, co navrhneme, následně účtujeme a daňově obhajujeme – takže strukturu nastavujeme tak, aby fungovala i při kontrole, ne jen na papíře. Jednáte přímo s majiteli, Ing. Michalem Frolíkem a Tomášem Frolíkem, česky i anglicky, plně na dálku. Cenu a rozsah dostanete písemně předem.
Časté dotazy k holdingové struktuře
Jsou dividendy vyplacené holdingu osvobozené od daně?
Ano, pokud mateřská společnost drží alespoň 10 % základního kapitálu dceřiné společnosti nepřetržitě nejméně 12 měsíců a obě společnosti mají právní formu uvedenou v předpisech EU (u nás typicky s.r.o. nebo a.s.). Podíl na zisku je pak u mateřské společnosti osvobozen od daně z příjmů právnických osob podle § 19 odst. 1 písm. ze) zákona č. 586/1992 Sb. Osvobození se nevztahuje například na dividendy od dceřiné společnosti v likvidaci.
Jak dlouho musí holding držet podíl, aby byl prodej osvobozený?
Nejméně 12 měsíců nepřetržitě, a to podíl alespoň 10 % na základním kapitálu. Zákon umožňuje osvobození uplatnit i před uplynutím 12 měsíců, podmínka ale musí být následně splněna; pokud se nesplní, osvobození se zpětně odebírá. Osvobození nelze uplatnit u podílů nabytých v rámci koupě obchodního závodu.
Kolik stojí založení holdingu v roce 2026?
Holdingová (mateřská) společnost je obvykle běžná s.r.o., takže státní poplatky odpovídají založení s.r.o.: odměna notáře podle notářského tarifu, soudní poplatek za zápis do obchodního rejstříku 2 700 Kč při zápisu notářem (0 Kč u vzorové společenské smlouvy s peněžitými vklady) nebo 6 000 Kč při zápisu soudem a 1 000 Kč za ohlášení živnosti, pokud má holding sám podnikat. K tomu přistupují náklady na převod nebo vklad stávajících podílů. Cenu a rozsah našich služeb dostanete písemně předem.
Můžu převést svou stávající s.r.o. pod holding?
Ano. Podíl ve stávající společnosti lze na novou mateřskou společnost převést smlouvou o převodu podílu s úředně ověřenými podpisy, nebo jej do mateřské společnosti vložit jako nepeněžitý vklad. Každá varianta má jiné daňové dopady pro vás jako fyzickou osobu, proto návrh struktury vždy začíná posouzením toho, jak dlouho podíl držíte a jakou má hodnotu.
Dává holding smysl pro jednu firmu?
Většinou ne, pokud zisk firmy spotřebováváte a nepotřebujete ho reinvestovat, neplánujete další společnosti ani prodej. Holding znamená další účetnictví, další daňové přiznání a účetní závěrku a náklady spojené s držbou podílu nejsou daňově uznatelné. Smysl dává při reinvesticích zisku, více podnikatelských aktivitách, vstupu partnera, přípravě prodeje nebo při nástupnictví.
Jaká je daň z dividend, když si je vyplatím jako fyzická osoba?
Podíl na zisku vyplacený společníkovi, který je fyzickou osobou, podléhá srážkové dani 15 % (§ 36 odst. 2 zákona o daních z příjmů). Daň sráží a odvádí společnost. Zisk s.r.o. byl předtím zdaněn 21 % daní z příjmů právnických osob. Holding tuto druhou úroveň zdanění neruší, pouze ji odkládá do chvíle, kdy si zisk vyplatíte z holdingu.
Může holding vlastnit cizinec nebo zahraniční firma?
Ano. Českou holdingovou s.r.o. může vlastnit fyzická i právnická osoba z jakékoli země. Pokud má být dceřiná společnost mimo EU, osvobození dividend platí jen tehdy, je-li rezidentem státu, se kterým má Česká republika účinnou smlouvu o zamezení dvojímu zdanění, má srovnatelnou právní formu a podléhá dani se sazbou nejméně 12 %.
Potřebuje holding vlastní účetnictví?
Ano. Mateřská společnost je samostatná právnická osoba, vede účetnictví, sestavuje účetní závěrku, zveřejňuje ji ve sbírce listin a podává daňové přiznání k dani z příjmů právnických osob, i když má jen jediný výnos – přijaté dividendy. Účetnictví celé skupiny vedeme v rámci Frolík Group.
Zdroje
- Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů – § 19 (osvobození podílů na zisku a převodu podílu, definice mateřské a dceřiné společnosti), § 4 odst. 1 písm. q), § 21, § 25 odst. 1 písm. zk), § 36 – zakonyprolidi.cz
- Zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích – § 8, § 142, § 207–209 (převod podílu) – zakonyprolidi.cz
- Zákon č. 549/1991 Sb., o soudních poplatcích – položky 11 a 39 sazebníku – zakonyprolidi.cz
- Zákon č. 634/2004 Sb., o správních poplatcích – položka 24 (ohlášení živnosti) – zakonyprolidi.cz
- Ministerstvo spravedlnosti – Veřejný rejstřík (obchodní rejstřík)